Velkojan saanto
Mitä yrityssaneeraus maksaa velkojille
Ohjelma ei jaa sitä, mitä velkojat toivovat, vaan sen mitä liiketoiminta kestää. Vertailukohta ei kuitenkaan ole täysi suoritus vaan konkurssi.
Kaksi tekijää määrää saannon
Velkojan saanto saneerauksessa määräytyy kahdesta asiasta: onko saatavalla vakuus, ja kuinka suuri yrityksen maksuvara on. Kumpikaan ei ole neuvottelukysymys. Vakuus joko on tai ei ole, ja maksuvara lasketaan liiketoiminnan tuloksesta.
Vakuusvelkojalla on oikeus vakuuden arvoon, eikä tätä arvoa lähtökohtaisesti leikata. Käytännössä vakuusvelan osalta järjestely koskee maksuaikataulua. Vakuuden arvon ylittävä osa käsitellään kuten vakuudeton velka.
Vakuudettomien velkojen kohdalla saanto riippuu siitä, mitä maksuvarasta jää vakuusvelkojen hoidon jälkeen. Tähän ryhmään kohdistuu mahdollinen leikkaus, ja tässä ryhmässä velkojia on kohdeltava keskenään yhdenvertaisesti.
Neljä sääntöä
Miten jako määräytyy
Vakuus ratkaisee ensin
Vakuusvelkojan asema perustuu vakuuden arvoon. Tämä on ensimmäinen jakoperuste ja se on riippumaton neuvottelutaidosta.
Yhdenvertaisuus ryhmän sisällä
Samassa asemassa olevia velkojia on kohdeltava yhdenvertaisesti. Yksittäisen velkojan erillisjärjestely ei ole ohjelmassa mahdollinen.
Maksuvara mitoittaa
Ohjelma perustuu siihen, mitä liiketoiminta tuottaa. Kireämpi ohjelma ei tuota enemmän, se tuottaa raukeamisen.
Vertailu konkurssiin
Olennainen kysymys on, saako velkoja ohjelmasta enemmän kuin konkurssissa. Useimmiten saa, koska konkurssissa vakuudettomille jää tyypillisesti hyvin vähän.
Miksi konkurssi tuottaa yleensä vähemmän
Konkurssissa omaisuus muutetaan rahaksi, ja realisointiarvo on lähes aina alempi kuin toiminnassa olevan omaisuuden arvo. Pesän kulut, mukaan lukien pesänhoitajan palkkio, maksetaan ennen velkojien jako-osuuksia.
Toimiva yritys sen sijaan tuottaa useiden vuosien ajan. Juuri tämä ero on syy siihen, että saneeraus on velkojan kannalta useimmiten parempi vaihtoehto, vaikka se sisältäisi leikkauksen.
Vertaa vaihtoehtoja
Menettelyn jälkeen syntyneet velat
Nämä eivät ole saneerausvelkaa. Ne maksetaan normaalisti ja täysimääräisesti. Toimittajan kannalta tämä on olennaista: saneerauksessa olevan yrityksen kanssa voi jatkaa kauppaa, ja uudet laskut hoidetaan tavalliseen tapaan.
Käytännössä tämä on myös syy siihen, miksi toimittajasuhteet usein säilyvät. Menettely koskee menneisyyttä, ei tulevaa kauppaa.
Velkojan asemaVelkojaryhmät käytännössä
Vakuusvelkojat
Pankit ja rahoitusyhtiöt, joilla on yrityskiinnitys tai muu vakuus. Saanto perustuu vakuuden arvoon ja järjestely koskee pääosin aikataulua.
Verohallinto
Ennen menettelyn alkamista syntynyt verovelka on saneerausvelkaa ja sitä käsitellään ohjelmassa kuten muitakin vastaavassa asemassa olevia velkoja. Menettelyn alkamisen jälkeen syntyvät verot maksetaan normaalisti.
Tavarantoimittajat ja alihankkijat
Tyypillisesti vakuudettomia velkojia, joihin leikkaus kohdistuu. Toisaalta juuri tämä ryhmä hyötyy eniten siitä, että asiakas jatkaa toimintaansa ja ostaa jatkossakin.
Usein kysyttyä
Velkojien saanto, yleisimmät kysymykset
Kuinka suuri osa veloista tyypillisesti maksetaan?
Vaihtelee tapauksittain niin paljon, ettei mielekästä keskiarvoa voi antaa. Se määräytyy vakuuksista ja maksuvarasta. Emme esitä lukuja, joita emme voi tapauskohtaisesti perustella.
Voiko velkoja saada enemmän vastustamalla?
Perusteltu kannanotto ohjelman sisältöön voi vaikuttaa. Pelkkä vastustaminen ei lisää maksuvaraa, joten se harvoin parantaa saantoa.
Maksetaanko korkoa saneerausveloille?
Korkojen ja niiden kertymisen käsittely määrätään ohjelmassa, ja se on yksi ohjelman keskeisistä ehdoista. Tämä on syytä käydä läpi ohjelmaehdotusta arvioitaessa.
Mitä tapahtuu, jos ohjelma raukeaa?
Raukeamisen jälkeen velkojat saavat pääsääntöisesti oikeutensa takaisin alkuperäisessä laajuudessa. Käytännössä yritys on siinä vaiheessa kuitenkin usein heikommassa kunnossa kuin ennen menettelyä.
Voiko velkoja periä saatavaa takaajalta?
Voi. Saneerausmenettelyn alkaminen ei estä saneerausvelan perimistä takaajalta eikä kolmannen asettaman vakuuden arvosta.
Kannattaako toimittajan jatkaa kauppaa saneerauksessa olevan yrityksen kanssa?
Menettelyn alkamisen jälkeen syntyvät velat eivät ole saneerausvelkaa ja ne maksetaan normaalisti. Riski koskee siis vanhoja saatavia, ei uutta kauppaa.
Seuraava askel
Selvitämme mitä ohjelma tarkoittaisi saatavallenne
Käymme läpi saatavan aseman, vakuudet ja sen mitä konkurssi todennäköisesti tuottaisi vertailukohtana.