Maksuvalmius
Yrityksen maksuvalmius
Maksuvalmius on varoitusjärjestelmä. Se kertoo ongelmasta kuukausia ennen kuin ongelma näkyy pankkitilillä, mutta vain jos sitä seurataan.
Mitä maksuvalmius mittaa
Maksuvalmius eli likviditeetti kuvaa yrityksen kykyä selvitä lyhytaikaisista velvoitteistaan. Se on tunnusluku, ei juridinen tila. Heikko maksuvalmius ei tarkoita, että yritys on maksukyvytön, mutta se on paras yksittäinen ennakkovaroitus siitä suunnasta.
Tavallisimmat mittarit ovat quick ratio ja current ratio. Quick ratio vertaa rahoitusomaisuutta lyhytaikaisiin velkoihin, current ratio ottaa mukaan myös vaihto-omaisuuden. Molemmat lasketaan taseesta, ja molempien heikkous on sama: tase kertoo mennyttä.
Käytännössä hyödyllisin mittari on rullaava kassavirtaennuste viikkotasolla. Se on ainoa, joka kertoo mitä tapahtuu ensi kuussa. Tunnusluvut kertovat mitä tapahtui viime tilikaudella, ja maksuvaikeuksissa se on liian myöhäistä tietoa.
Varoitusmerkit
Neljä merkkiä, jotka kannattaa ottaa vakavasti
Quick ratio painuu alle yhden
Rahoitusomaisuus ei kata lyhytaikaisia velkoja. Yksittäisenä lukuna ei hälyttävä, mutta laskeva trendi kahden kolmen kvartaalin yli on.
Myyntisaamisten kiertoaika venyy
Raha tulee myöhemmin kuin ennen. Tämä on usein ensimmäinen mitattava merkki, ja se näkyy ennen kuin kassassa tuntuu mitään.
Ostovelat kasvavat myyntiä nopeammin
Yritys rahoittaa toimintaansa toimittajilla. Se toimii hetken ja päättyy yleensä maksuehtojen kiristymiseen.
Verot maksetaan viimeisenä
Kun arvonlisävero jää säännöllisesti viimeiseksi, kyse ei ole enää maksuvalmiudesta vaan rahoitusvajeesta.
Rullaava 13 viikon ennuste
Käytännön työkalu on kolmentoista viikon rullaava kassaennuste. Se päivitetään viikoittain ja siinä ovat mukana palkat sivukuluineen, arvonlisävero, ennakonpidätykset, vuokrat, lainanlyhennykset ja välttämättömät ostot.
Ennuste ei ole kirjanpitoa. Se on karkea, se on eteenpäin katsova, ja sen tarkoitus on kertoa mille viikolle raha loppuu, jos mitään ei tehdä.
Kun kassa on jo kiristynyt
Milloin mittarista tulee juridinen kysymys
Kun kassaennuste ei käänny plussalle millään realistisella oletuksella ilman velkojen uudelleenjärjestelyä, kyse ei ole enää talousohjauksesta vaan maksukyvyttömyyden uhasta.
Se on samalla se hetki, jolloin varhainen saneerausmenettely on vielä käytettävissä. Muutamaa kuukautta myöhemmin se ei enää ole.
Lue maksukyvyttömyydestäMitä maksuvalmiudelle voi tehdä
Lyhennä myyntisaamisten kiertoa
Laskutus heti toimituksen jälkeen, lyhyemmät maksuehdot uusissa sopimuksissa ja järjestelmällinen muistutuskäytäntö. Tämä on nopein vaikuttava keino ja se ei maksa mitään.
Katso vaihto-omaisuutta
Varastoon sitoutunut raha on kassasta pois. Hitaasti kiertävä varasto on maksuvalmiuden kannalta sama asia kuin luoton antaminen itselleen.
Neuvottele maksuehdot ennen kuin on pakko
Maksuehtojen pidentäminen on helpompaa silloin, kun maksut ovat hoidossa. Kun ne eivät ole, sama pyyntö tulkitaan eri tavalla.
Usein kysyttyä
Maksuvalmius, yleisimmät kysymykset
Mikä on hyvä quick ratio?
Yleisenä nyrkkisääntönä yli yhtä pidetään hyvänä ja alle 0,5 heikkona, mutta luku on toimialasidonnainen. Trendi kertoo enemmän kuin yksittäinen arvo.
Voiko kannattava yritys ajautua maksuvalmiusongelmaan?
Voi ja ajautuu usein. Nopea kasvu sitoo rahaa myyntisaamisiin ja varastoon nopeammin kuin tulos kerryttää sitä. Tämä on yleisin syy sille, että hyvin menevä yritys ajautuu kassakriisiin.
Kuinka usein ennustetta pitää päivittää?
Normaalitilanteessa kuukausittain riittää. Kun tilanne on kireä, viikoittain, koska maksuvaikeus tapahtuu viikkojen sisällä eikä kuukausien.
Onko maksuvalmius sama kuin maksukyky?
Ei ole. Maksuvalmius on tunnusluku, maksukyvyttömyys on juridinen tila, jolla on seurauksia menettelyjen ja konkurssin kannalta. Heikko maksuvalmius on ennakkomerkki, ei toteamus.
Auttaako laskurahoitus maksuvalmiuteen?
Auttaa hetkellisesti ja maksaa. Se on perusteltu silloin kun kyse on ajoituksesta ja kate kestää kustannuksen. Jos sillä paikataan kannattavuusvajetta, se pahentaa tilannetta.
Mistä tiedän, onko ongelma maksuvalmiudessa vai kannattavuudessa?
Laske kate kiinteiden kulujen jälkeen ilman velanhoitokuluja. Jos se on positiivinen, ongelma on ajoituksessa tai velkataakassa. Jos se on negatiivinen, ongelma on liiketoiminnassa eikä sitä ratkaista rahoituksella.
Seuraava askel
Katsomme luvut ja kerromme mitä ne kertovat
Jos ennuste näyttää ongelmaa, kerromme mitkä keinot ovat vielä auki. Ensimmäinen arvio on maksuton.